Гибнущий ВЭБ

Российские банковские учреждения столкнулись, пожалуй, с наибольшими трудностями за последние 15 лет. Их прибыль уменьшается, способности поиска финансирования сокращаются, кредитные программы рушатся, Центробанк продолжает прореживать их ряды, а население, кажется, скоро утратит способность откладывать средства на депозиты.

Но на фоне происходящего все равно выделяется гибнущий ВЭБ. Заявленный государством как банк развития, за последние годы он стал сразу складом для ядовитых активов, кассой для выдачи де-факто безвозвратных кредитов и санатором тех банков, на которые будет указано.

В итоге спасение ВЭБа будет происходить за счет денежных средств бюджета, но никто не даст гарантий, что их хватит. И нельзя исключать, что государство в поисках средств на свои прожекты снова прибегнет к испытанному средству – заморозке средств населения.

Кредит «Невозвратный»

Государству приходится выручать ВЭБ от дефолта по долговым обязанностям. В наступившем году компании необходимо погасить 893 млн, в 2017-м – 1,85 миллиардов долларов. При всем этом сам ВЭБ финансово несостоятелен: в первом полугодии он показал чистый убыток в 73,5 миллиардов рублей. Так что вливания в структуру должны быть гиганскими: по неким оценкам, они должны составить около полутриллиона рублей. Вопрос – будет ли это спасением либо отсрочкой неминуемого конца.

Сама новая история Внешэкономбанка указывает, как пагубно выстраивать финансовую политику исходя не из длительной политики, а только из прихоти вышестоящего управления.

Первые бреши в ВЭБе были пробиты в 2008 году, когда он санировал «КИТ Финанс», «Глобэкс» и Связь-банк, что вылилось в убытки в 46 миллиардов рублей. Потом компания интенсивно принимала участие в финансировании олимпийской стройки, выдав займы на итоговую сумму в 240 миллиардов рублей. А скоро рвануло на Украине, индустрия которой ВЭБ также поддерживал – там, возможно, пропало около 470 миллиардов рублей. Банкротство «Трансаэро» не обошло незадачливый ВЭБ стороной – на балансе дочерней структуры банка «ВЭБ-Лизинг» повисли самолеты организации на 55 миллиардов рублей.

«ВЭБ кредитовал без оглядки на такие принципы кредитования, как возвратность и обеспеченность, а исходя из принципа «было бы довольно начальство», – констатирует руководитель аналитического управления Банка БКФ Максим Осадчий.

Со слов главного аналитика UFS IC Ильи Балакирева, «учитывая ситуацию в экономике и общее качество финансируемых проектов, с банковской точки зрения обстановка полностью закономерно зашла в тупик. Но одновременно отрешиться от этого механизма государство пока не может, потому что ему нет никакой альтернативы».

Но что ожидает ВЭБ в будующем?

Как думает Илья Балакирев, «вариантов развития обстановки несколько, но, так как живых средств на докапитализацию банка нет, возможно, что мы увидим реформирование этого института и выход его из статуса банка».

Но правительство, похоже, не вожделеет предпринимать конструктивные меры. А именно, министр финансов Антон Силуанов гарантировал, что ВЭБ не только сохранится в текущем виде, но даже «улучшится структурно». Что это – хвалебное упорство либо сумасшедшее упрямство, покажет время.

Сектор под обстрелом

Терпящий крах ВЭБ, к огорчению, не исключение из российского финансового рынка. Согласно видению наблюдателей, российские банковские учреждения, когда-то бывшие источниками средств для бизнеса и граждан, сейчас сами нуждаются в финансировании. В 2016 году лишь первой тридцатке банков государства будет нужно докапитализация как минимум в 850 миллиардов рублей.

Сами финансисты прибыль уже не генерируют: за январь – ноябрь банковские учреждения получили доход в размере 265 миллиардов рублей против 781 миллиардов рублей за подобный период прошедшего года. Но, по неким оценкам, из данных 2-ух с половиной сотен «ярдов» приблизительно половина приходится на так именуемые подарки банкам от держателей акций в виде ценных бумаг либо недвижимости. Так собственники финансовых структур пробуют удержать их на плаву. Вправду, не многим же рассчитывать на помощь страны, на данный момент озабоченного состоянием ВЭБа.

А ведь подарки – вещь нужная. Так как бизнес перестает управляться с обслуживанием кредитов: в ноябре просроченная задолжность корпоративных займов возросла свыше чем на 7%, превысив 2 трлн рублей. Что любопытно, много неаккуратных клиентов у госбанков – ВТБ, Сбера, Россельхозбанка.

Но хорошо бы трудность была исключительно в финансовых показателях. Центробанк пристально смотрит за операциями банков и по мере надобности охотно лишает их лицензии. Как считают в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), за последние годы этот вид деятельности Центробанк нанесет банковской системе вреда на 1 трлн рублей.

Под откос?

В общем, пока закономерность такая, что хороших новостей ожидать неоткуда. «Если не начнут быстро расти цены на энергоресурсы, сектор будет тихо увядать совместно с остальной экономикой, – уверен ведущий эксперт Центра развития НИУ ВШЭ Дмитрий Мирошниченко. – Отзывы лицензий, естественно, будут, потому что банковские учреждения продолжат умирать. Кредитование будет стагнировать в отсутствие платежеспособного спроса».

Илья Балакирев добавляет: «Ситуация в секторе продолжит равномерно ухудшаться, если не будет позитивных шоков. Прибыль все же должна начать восстанавливаться, так как убытки банков – в основном итог шокового роста резервов, кроме того закрытия кассовых разрывов по грабительским ставкам в начале года».

Клиентам же финансовых учреждений нужно быть в особенности бдительными в свете развития событий политики Центробанк по отзыву лицензий. Наибольшие шансы уцелеть в данной бойне – обычно у больших организаций. «Первая двадцатка точно никуда не денется, сможете быть спокойны», – думает Илья Балакирев. «Скорее придем к позднесоветской системе спецбанков: Сбер, ВЭБ, Промстрой, Агропром и Жилсоц. Хотя пару-тройку личных банков могут оставить. Для блезиру, так сказать», – подразумевает Дмитрий Мирошниченко.

Но там, где лишение лицензии, там и положенные возмещения пострадавшим вкладчикам, обеспечиваемые упомянутым АСВ. Кстати, средства в нем уже подолши к концу, и агентству приходится кредитоваться у Центробанка.

Пока специалисты исключают то, что для АСВ будет ограничен доступ к финансированию, но если такое вдруг случится, то, по предположению Максима Осадчего, «возможный вариант развития событий в случае чертовского сценария – замораживание вкладов населения».

ВЭБ убытки, махинации внешэкономбанк, моженичество в вэбе, банкротство внешэкономбанк